التمويل اللامركزية ولماذا نحتاجه

التمويل اللامركزية ولماذا نحتاجه (بالانجليزي : DeFi ) هو مصطلح شامل للخدمات، مثل الاستثمار والاقتراض والإقراض والتداول على أساس البنية التحتية اللامركزية وغير الحافظة. بدأت البلوكتشين والعملات المشفرة المحادثة حول كيف يمكننا إضفاء الطابع الديمقراطي على الاقتصاد العالمي ، ولكن التمويل اللامركزية هو الذي سيصل بنا إلى هناك.

مشكلة التمويل المركزي

يمكن للأسواق المالية أن تقود ازدهار المجتمع من خلال تمكين الأفكار العظيمة من أن تصبح حقيقة ، لكن القوة في التمويل مركزية. معظم الناس محرومون من اتخاذ القرارات بشأن ما يتم تمويله ويحصلون فقط على جزء صغير من الأرباح من المشاريع التي تفعل ذلك.

التمويل

يذهب أكثر من نصف تمويل رأس المال الاستثماري العالمي إلى الشركات الأمريكية الناشئة ، ومعظمها في مدن قليلة مثل سان فرانسيسكو ومدينة نيويورك. وفي الوقت نفسه ، حتى في الولايات المتحدة ، يمتلك 80٪ من المجتمع الأدنى 7٪ فقط من أسهم الشركة . والأفراد في العديد من الدول الأخرى لا يمكنهم حتى الوصول إلى أسواق الأسهم. التمويل أساسي للاقتصاد العالمي ، لكنه ليس نظامًا مفتوحًا.

عندما يستثمر معظم الناس ، فإنهم ينقلون السيطرة على أصولهم إلى البنوك والوسطاء الآخرين حتى يتمكن المديرون المحترفون من العمل بحكمة مع الأموال الموجودة في السوق المالية. المنطق هو أنهم سيحققون عوائد أعلى وبالتالي يستفيد أصحاب الحسابات أيضًا.

ومع ذلك ، فإن النتيجة هي الحفاظ على السيطرة والمخاطر في مركز النظام. نحن نعلم أن المصرفيين ، مهما كانت خبرتهم ، لا يزالون عرضة للخطأ ويمكن أن يفشلوا في رؤية المخاطر في الأسواق . كما حدث في فقاعة الإسكان عام 2008. عندما يتحكمون في كل الأموال ، تتراكم المخاطر في المركز وتعرض النظام بأكمله للخطر.

ألية عمل البنوك

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الطريقة التي يدخر بها معظم الناس في البنوك لا تجعلهم يتحكمون في أموالهم الخاصة. أرصدة الحسابات هي مجرد أرقام. في الواقع ، تستخدم البنوك هذه الأموال بطرق لا يفهمها معظم الناس. في أوقات الطوارئ ، يمكن أن تؤدي عمليات السحب البنكي بسرعة إلى عدم وجود أرصدة نقدية . كما يظهر في أماكن مثل الأرجنتين وفنزويلا وزيمبابوي. عندما لا يكون المال ملكك في الواقع ، يصبح من الصعب تحريكه. يتم تقييد النقود الورقية محليًا. قد يكون من السهل تحويل الأموال بين الولايات المتحدة وأوروبا ، ولكن الأمر يتعلق بذلك . حاول إرسال التحويلات المالية إلى الخارج وستجد نفسك في مواجهة البيروقراطية والرسوم المفروضة على الوسطاء.

اللامركزية غير المكتملة

أنشأ Satoshi البتكوين في عام 2008 كأول حل على الإطلاق للحصول على تسويات عالمية من نظير إلى نظير دون الحاجة إلى وسطاء . حتى يتمكن الأفراد من التحكم في أصولهم. ومع ذلك ، فإن البتكوين والعملات المشفرة المبكرة فقط لا مركزية إصدار وتخزين الأموال . وليس الوصول إلى مجموعة أوسع من الأدوات المالية.

تبرز مشكلتان رئيسيتان في مساحة التشفير الحالية:

• أولاً ، على الرغم من أن البروتوكولات لا مركزية وتستند إلى خوارزميات الإجماع . إلا أن العديد من نقاط الوصول إلى النظام ، مثل التبادلات ، لا تزال مركزية.
• بالإضافة إلى ذلك ، تتم إدارة العديد من مشاريع التشفير من خلال مؤسسات أو شركات مركزية تفتقر في كثير من الأحيان إلى الشفافية أو المساءلة. ولا تظهر علنًا تطور أجزاء جديدة من النظام البيئي.

وعدت “ثورة البلوكتشين” بفتح التمويل ، لكننا سرعان ما رأينا أنها لم تفعل ذلك إلا لعدد قليل من الناس.

مسألة الوصول

ليس من المستغرب أن مجالات مثل التمويل والعملات المشفرة ، حيث يجب أن يكون لدى المشاركين درجات عالية من المعرفة وإمكانية الدخول ، ليست مفتوحة جدًا لأجزاء كبيرة من العالم.

ومع ذلك ، نظرًا للدور الرئيسي الذي يلعبه التمويل اليوم ، ومن المرجح أن يلعبه التمويل المستند إلى البلوكتشين في المستقبل . فمن الصعب أن يتم إغلاق غالبية البشر. يساعد التنوع في اتخاذ القرار ، ويمكننا تجنب الكثير من المعارك بشأن الضرائب إذا كان نظامنا المالي أكثر عدلاً وانفتاحًا منذ البداية.

التمويل اللامركزي

تعد العديد من شركات التكنولوجيا المالية والبنوك الحديثة بمنح المستهلك المزيد من السيطرة. هذه وعود مضللة لأنه في معظم الحالات ، لا تزال البنوك تدير الأصول ، ويجب على العميل أن يثق في البنك ليهتم بها جيدًا. إنها أسرع وأكثر ملاءمة ، ولكنها لا تختلف اختلافًا جوهريًا عن الخدمات المصرفية القديمة.

لا يأتي الاضطراب الحقيقي إلا مع التحكم الفردي الكامل في الأصول والوصول ، وتعمل التكنولوجيا الآن على تمكين هذا الواقع. يتجه العديد من صانعي المنتجات المالية المبتكرة نحو بروتوكولات مفتوحة المصدر لتبادل الأصول من خلال المنصات اللامركزية. المنصات الجديدة لها ميزتان كبيرتان على التمويل كما هي موجودة اليوم.

• أولاً ، سيتمكن الأفراد من فتح العديد من أشكال القيمة المعروفة والجديدة دون الحاجة إلى الوثوق بأي وسيط لرعاية أصولهم مقابل عمولة. يمكن لأي شخص الوصول وليس هناك سيطرة مركزية.
• ثانيًا ، جميع البروتوكولات مفتوحة المصدر ، بحيث يمكن لأي شخص إنشاء منتجات مالية جديدة فوقها ويمكن للأشخاص من جميع أنحاء العالم التعاون والتوصل إلى أشكال جديدة لخلق القيمة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى ابتكار أسرع من أي وقت مضى وتأثيرات شبكة قوية مع انتقال المزيد والمزيد من المستخدمين والبناة إلى الأنظمة الأساسية.

يوفر التمويل اللامركزي ، بالفعل مجموعة من الأدوات والأسواق المالية المشتركة التي تضمن أن يكون الفرد هو الوصي الوحيد على أصوله في جميع الأوقات. تتميز بروتوكولات التمويل اللامركزي بثلاثة أشياء: فهي قابلة للتشغيل المتبادل وقابلة للبرمجة والتكوين.

تعني إمكانية التشغيل المتبادل أن الوظيفة ليست منعزلة. يتحكم الوسطاء والباحثون عن الإيجارات في النظام المالي الحالي ، لذلك من المعتاد تقييد الوصول بناءً على عوامل تعسفية مثل الجنسية أو الدخل أو البنك الذي تستخدمه. يتم تعريف التمويل اللامركزي بالشفافية والوظائف التي تعمل معًا بسلاسة ، بغض النظر عمن قام بإنشائها.

تعني البرمجة أن المعاملات يتم التحكم فيها عن طريق العقود الذكية ، وليس الأشخاص. هذا يجعل النظام أكثر أمانًا وقابلية للتخصيص ، لذلك هناك احتمالات غير محدودة.

يعني قابل للإنشاء أن النظام بأكمله يشبه إلى حد ما صندوق كتل ليغو – لا يوجد حد لما يمكن بناؤه. يمكن تجميع كل شيء في مجموعات متعددة ودائمًا ما يكون هناك توافق مثالي.

اليوم ، تستند جميع هذه البروتوكولات إلى عقود الإثيروم الذكية. بعض من أكثرها واعدة وتقدمًا هي:

• التبادلات اللامركزية مثل Uniswap و 0 x و Kyber
• عملات مستقرة غير مدعومة بأصول مثل Dai و USDC ، مع قيمة موثوقة للتحوط والتحويل
• استراتيجيات إدارة الأصول المؤتمتة مثل Set Protocol ، والتي توفر مكافئًا لامركزيًا لصناديق الاستثمار المتداولة
• أسواق المال مثل Compound and Aave
• التأمين مثل Opyn و Nexus

الأسواق بالنسبة لهم صغيرة في الوقت الحالي ، لكنهم يعدون ، لأول مرة . بسوق مالي عالمي به متاجر قابلة للبرمجة ذات قيمة لا تخدم الفرد فقط ولكنها تنتمي إليه.

ممكن معرفة المزيد حول كيفية برمجة التطبيقات اللامركزية من خلال المقالة التالية.